Skip to main content

Table 4 The Table shows a representative set of portfolio weights in the ten assets adopted at different points in time over the various rebalancings

From: Zero covariation returns

Representative set of portfolio weights         
Case XLB XLE XLF XLI XLK XLP XLU XLV XLY SPX Proportion
1 0.0523 0.9476 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0001 0.0000 0.0000 0.0412
2 0.0332 0.0109 0.0009 0.0951 0.3310 0.2003 0.0017 0.0074 0.2164 0.1031 0.0515
3 0.0204 0.0280 0.0077 0.0814 0.1241 0.3973 0.0969 0.1012 0.1219 0.0211 0.0515
4 0.0345 0.0059 0.0066 0.0619 0.0347 0.4284 0.0942 0.2637 0.0400 0.0299 0.0412
5 0.2067 0.0181 0.0324 0.0695 0.2047 0.0227 0.0052 0.1395 0.1573 0.1439 0.0515
6 0.0251 0.0383 0.0307 0.0378 0.1759 0.2667 0.1005 0.1520 0.1108 0.0621 0.0412
7 0.0768 0.0001 0.0021 0.0251 0.1245 0.5682 0.0403 0.0105 0.1524 0.0000 0.0412
8 0.0000 0.0000 0.0091 0.0427 0.0689 0.1566 0.5222 0.0750 0.1248 0.0008 0.0206
9 0.0705 0.0369 0.0203 0.1316 0.2206 0.1342 0.0020 0.0145 0.2109 0.1585 0.0619
10 0.0932 0.0789 0.0202 0.0564 0.1695 0.3448 0.0144 0.0489 0.1480 0.0256 0.0412
11 0.0208 0.0347 0.0199 0.0389 0.1390 0.2325 0.0936 0.2176 0.1596 0.0434 0.0515
12 0.0030 0.0112 0.0296 0.0192 0.0492 0.1491 0.0095 0.5572 0.1378 0.0344 0.0619
13 0.0890 0.0230 0.0185 0.0295 0.0365 0.3761 0.0434 0.2522 0.0921 0.0398 0.0619
14 0.0436 0.0267 0.0059 0.0123 0.0162 0.5480 0.0309 0.2151 0.0747 0.0266 0.0309
15 0.0059 0.0001 0.0378 0.0307 0.0850 0.1360 0.2117 0.1262 0.3324 0.0343 0.1134
16 0.0916 0.0514 0.0740 0.0766 0.2355 0.1043 0.0272 0.1210 0.0943 0.1241 0.0412
17 0.0095 0.0013 0.1043 0.0188 0.1431 0.1913 0.1892 0.1516 0.0829 0.1080 0.0206
18 0.0536 0.0919 0.0008 0.0469 0.1348 0.2775 0.1269 0.1252 0.1063 0.0360 0.0309
19 0.0760 0.1378 0.1097 0.0585 0.0006 0.0816 0.0004 0.2136 0.2159 0.1059 0.0825
20 0.3218 0.2616 0.0586 0.1035 0.0653 0.0012 0.0006 0.0866 0.0392 0.0616 0.0619
  1. Also presented in the final column are the proportion of rebalancings represented by the portfolio weightings in that row