Skip to main content

Table 4 The Table shows a representative set of portfolio weights in the ten assets adopted at different points in time over the various rebalancings

From: Zero covariation returns

Representative set of portfolio weights

        

Case

XLB

XLE

XLF

XLI

XLK

XLP

XLU

XLV

XLY

SPX

Proportion

1

0.0523

0.9476

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0001

0.0000

0.0000

0.0412

2

0.0332

0.0109

0.0009

0.0951

0.3310

0.2003

0.0017

0.0074

0.2164

0.1031

0.0515

3

0.0204

0.0280

0.0077

0.0814

0.1241

0.3973

0.0969

0.1012

0.1219

0.0211

0.0515

4

0.0345

0.0059

0.0066

0.0619

0.0347

0.4284

0.0942

0.2637

0.0400

0.0299

0.0412

5

0.2067

0.0181

0.0324

0.0695

0.2047

0.0227

0.0052

0.1395

0.1573

0.1439

0.0515

6

0.0251

0.0383

0.0307

0.0378

0.1759

0.2667

0.1005

0.1520

0.1108

0.0621

0.0412

7

0.0768

0.0001

0.0021

0.0251

0.1245

0.5682

0.0403

0.0105

0.1524

0.0000

0.0412

8

0.0000

0.0000

0.0091

0.0427

0.0689

0.1566

0.5222

0.0750

0.1248

0.0008

0.0206

9

0.0705

0.0369

0.0203

0.1316

0.2206

0.1342

0.0020

0.0145

0.2109

0.1585

0.0619

10

0.0932

0.0789

0.0202

0.0564

0.1695

0.3448

0.0144

0.0489

0.1480

0.0256

0.0412

11

0.0208

0.0347

0.0199

0.0389

0.1390

0.2325

0.0936

0.2176

0.1596

0.0434

0.0515

12

0.0030

0.0112

0.0296

0.0192

0.0492

0.1491

0.0095

0.5572

0.1378

0.0344

0.0619

13

0.0890

0.0230

0.0185

0.0295

0.0365

0.3761

0.0434

0.2522

0.0921

0.0398

0.0619

14

0.0436

0.0267

0.0059

0.0123

0.0162

0.5480

0.0309

0.2151

0.0747

0.0266

0.0309

15

0.0059

0.0001

0.0378

0.0307

0.0850

0.1360

0.2117

0.1262

0.3324

0.0343

0.1134

16

0.0916

0.0514

0.0740

0.0766

0.2355

0.1043

0.0272

0.1210

0.0943

0.1241

0.0412

17

0.0095

0.0013

0.1043

0.0188

0.1431

0.1913

0.1892

0.1516

0.0829

0.1080

0.0206

18

0.0536

0.0919

0.0008

0.0469

0.1348

0.2775

0.1269

0.1252

0.1063

0.0360

0.0309

19

0.0760

0.1378

0.1097

0.0585

0.0006

0.0816

0.0004

0.2136

0.2159

0.1059

0.0825

20

0.3218

0.2616

0.0586

0.1035

0.0653

0.0012

0.0006

0.0866

0.0392

0.0616

0.0619

  1. Also presented in the final column are the proportion of rebalancings represented by the portfolio weightings in that row